本当の投資とは？
暮れにできなかった、片付けをこの連休にしています。
６０を過ぎて、やることが遅くなったと実感しています。
歳をとると、時間が沢山あるように傍からは見えても、
処理能力が低下するので、本人はあっという間に１日がたってしまうのです。
ウォーキングがてら買物に行ったり、ケーキを焼いたり、片付けものをしたり
ビデオを見たり、本を読んだり、、、
一人で過ごす時間もとても貴重に感じるこの頃です。
（今年のテーマ）
２０１８年は、戊戌、風水暦「空」正見の年です。
特に、物の本質を見抜き行動することがキーワードです。
「風」（情報）から「空」（ＡＩ）の時代になり、ますます
本質を見失なわないように、自分軸をしっかり持つことが大切と思います。
自分の今年のテーマは「正見」
投資でも、人間関係でも、深く見ていきたいと思っています。
（本当の投資とは）
片付け、特に書類や本の整理を、本質のことを考えながらしていたら
日経電子版「わたしの投資論」にセゾン投信中野社長の記事がありました。
ちょうど中野さんが、セゾングループに入社した時代は、バブル期。
そして、すぐにバブルが崩壊し、彼自身それを渦の中にいて見ています。
周りがほぼ全員、株をやっていて、新入社員の年収が３００万円以下
だったのに、２０００万円金融機関が貸してくれて株を始めたところ
あっという間に１０００万円の損を抱え、自己破産を考えながら、
最後に一発勝負で、なんとか借金をチャラにできたそうです。
この体験で、すっかり株式投資は懲り、それっきりやめたそうです。
そしてバブル崩壊まで続けた人は、もっと悲惨だったのを見ています。
その苦い経験から、あれは投資ではなく、ただの売買に過ぎないと。
それから、本当の投資とは何かを学んでいったそうです。
勉強になったのが、アメリカのＬＢＯ債という社債の運用で、
１０年１５年と保有することを前提に財務分析等緻密にやることで
長期で企業を見る目が養われたそうです。
ところが、いくら顧客の資産を増やしても、社会的な役割を果たしている
とは言えないのではないか。儲けを狙った売買は、金融市場に流動性を
供給する役割はあるかもしれないが、それだけだと。
そしてたどり着いたのが
「本物の投資とは、世の中が豊になり、笑顔や幸せ増える方向にお金を
動かすことだ」という結論。
これは、後に立ち上げた、セゾン投信の基本理念になっています。
投資は、本来長期投資で、バイ・アンド・ホールド（買って持っている）
自分が投資したお金は、企業の経済活動に参加しているわけだから
すぐ売ったら参加したことにはならない。
日本の個人投資家には、この感覚が足りないと感じている。
売買を繰り返していては、そのお金は会社の役には立たない。
本物の投資は、ビジネスを支えている。
特に長期投資は、未来のためにお金を動かすもので、次世代への贈り物。
本当の意味での投資は、圧倒的に「与えるもの」だと知ってほしい。
（社会貢献）
中野さんの考えに、賛同するので、
セゾン投信は積立を継続していますし、
自分の資産をほとんど投信で持っていて１度も売っていない
というのも、中野さんと同様です。
私が直販投信が好きなのは、どこも同じ考えだからです。
社会貢献が、自分の人生の目標の中にあり、
それをどうしたら実現できるのか、まず自分の経済が
しっかりしていなけれは、寄付１つできないし、
どのような形で貢献できるのか、常に探っていました。
その糸口が見えたのが、澤上さんとの出会いであり、
さわかみ投資を始めたきっかけでもあったわけです。
直販投信の理念は、綺麗事に聞こえるかも知れませんが、
本気で泥臭いことに取り組んでいるのも
長くお付き合いしていてわかります。
そして、そんな投信自体を応援したいと思っているのは、
私だけでなく、ファンド仲間には結構多いのです。
確定申告
来週から、本格的に仕事やお稽古ごと、それらの関係の新年会が
始まるので、今日のうちに確定申告の書類を書いてしまおうと
色々と書類の整理をしていました。
（医療費控除）
確定申告の医療費の計算と表に記載をしました。
今年（平成２９年分）は、私１人で使った医療費が２２万円。
去年（平成２８年分）は、多く、８０万円を超えていました。
医療費が抑えられました。
医療費控除が２２万（１０万を引きますので１２万）で、
還付は１万少々です。
去年は、８０万（７０万）で還付は５万少々でしたから、
還付が少なく感じますが、還付が４万増えても
元が６０万も出ているのですから、
やはり、医療費控除など、できない方がいいのです。
今年の２２万の内、マウスピースに１０万かかっています。
でも、マウスピースの威力は、なかなかで、
整体代が、去年より１０万マイナスになっていますから
作って良かったと思っています。
（ふるさと納税）
寄付金控除では、ふるさと納税とさわかみオペラ財団会員控除があります。
一昨年、お米５キロが２つというのがあり、つや姫とササニシキで
美味しかった上、重たいお米が家まで届くので、とても重宝し、
今年もと思ったのですが、もの凄い人気で、予約殺到状態で
どうしてもできませんでした。
また、仙台復興支援で、日本酒の純米一升瓶というのも、お正月用の
お酒にいいと思い寄付したのですが、
友人に「日本酒ねえ～普通お肉とかでしょう」と言われ、
ふるさと納税１つとっても、好みが違うので面白いなと思いました。
他に、ウナギが高騰したので、ウナギと、
やはり好きな文旦を頼みました。
文旦も送料を考えると、絶対にお得だと思うのですが。
ふるさと納税は、寄付の使い道を聞いてきて、
自治体の自分の寄付したい分野に、寄付金が回るしくみになっています。
さわかみオペラ財団も、会員は２割引でチケットがとれます。
文化芸術にはお金がかかるので、こちらもささやかな応援です。
それでも、十分に心を豊にしてくれ、人生に彩りが生まれます。
明けましておめでとうございます
今日が大発会。
いよいよ今年の証券取引が始まりました。
年始の取引は、２６年ぶりの高値、７４１円高の２３,５０６円です。
２年前の２８年は、暮れには２万円を目指す勢いだったのが、新年早々
暴落から始まり１５０００円台にまで下がりました。それでもその年の暮れには
１９０００円台まで回復して、年単位でみたら結果オーライでした。
（利益確定売り）
この時も、利益確定売りをしたり、高いから買えないと思った方も
多かったと思います。
利益確定売りをして、また下がった所で買い戻すと考えても、
なかなか上手くいかないものです。
下がり出すともっと下がるように思え、躊躇しているうちに
今度はどんどん上がり、買いそびれてしまったりします。
おばさん達は、利益確定売りは、誰もしていません。
長期投資ですから、どっしりと持ち続け、たんたんと毎月の積立をしています。
それが結果として、大きな利益をだしているのですから。
利益確定などせずに、お金が必要になったと時に、必要な額だけ
おろすだけです。
（投資初心者の失敗）
ひふみ投信の藤野さんが言っていたことです。
１ なかなか投資を始められない
私も、初心者はすぐ始めないで勉強をしてから。という言葉を信じ
１年たってからさわかみ投信を始めました。
今思えば、その１年同じ貯めるなら、積立投資を始めていれば良かった
と後悔しています。
また、思い立った時が始め時なのに、基準値が高いので、下がったら
始めようと考え出すと、なかなか始められないのです。
２ 下がった時、我慢できずに、直ぐに売ってしまう
直販投信どこでも言っていますが、下がった時、みんな直ぐに売るが
本当にもったいないと。
下がって売りたい時は、逆にスポットで買う時なのです。
下がって売った人は、だいたいが､損したと言います。
プロでも、勝ち続けることは、不可能です。
そして長く投資をしている人は、下がっても余裕で少しも慌てません。
特に投信は、口数を多く買え、それが将来の種まきになります。
３ 上がったタイミングでも直ぐに売る
本物の投資家で、現金の比率が高い人は、ほとんどいない。
持ち続けて、現金が必要な時に、必要な額だけ売る。
（今年の指針）
直販投信７ファンドは、どこもおろしていません。
積立を続けているのは
クローバー投信
この４社は、銀行の預金を移して積立にまわしています。
他は、今ある金額で運用
さっさと預金から投信に移さないと、本当に使ってしまうのです。
去年みたいに２００万も赤字を出していたら、
５年で１千万使ってしまいます。
経済的課題は、なかなかクリアできずにいます。
課題である以上、簡単にはクリアできないと思いますが、
本当に忍耐力が付いて自分の実力になるまでは、まだまだかと。
なんでも、長期に取り組むのだと、思っています。
今年の金融資産の〆
２０１７年は、日経平均２２,７６４円 １ドル１１２円 長期金利０.０４５
で終わりました。
２０数年ぶりの高値で終わったわけですから、貯金だけでなく、
投資にのせていた人達は、ゴキゲンに年の瀬を迎えたことと思います。
（さわかみファンドの運用状況）
さわかみファンドの基準価額は、今年は去年と比較して２５％上昇しました。
複利年率では５.７％です。
２０１１年５月 さわかみＦ積立開始１００万スポット購入
１１月 日経平均史上最低の８,１６０円
さわかみＦも８０万円に －２０万２０％下落
２０１３年６月 金融資産１０００万到達（内運用利益２,３１３,９７７円）
２０１４年 金融資産１６００万円（内直販投信１０００万円）
２０１５年３月 相続４６００万で金融資産６２００万に
５月 日経平均２０,５８５円（２万円回復）
さわかみＦ運用利益３２０万
２０１６年６月 日経平均１５,５７９円
金融資産４７００万（１５００万下落）
さわかみＦ－３４０万１０％下落
１２月 日経平均１９,１１４円
金融資産５４００万
さわかみＦ＋３００万
２０１７年１２月日経平均２２,７６４円
金融資産６３００万
さわかみＦ運用利益１２７０万
さわかみ投信を１０年以上保有しているファンド仲間を招待する「感謝会」で
「途中の大暴落を我慢してよかった。お礼を直接言いたい」と多くの人が言って
いたと月次レポートに書いてありましたが、７年保有の私でも同じ思いです。
ユニオンの月次レポートにも同じような事が書いてありました。
下落局面は、投資を拡大する好機と。売ったり、積立を減額、停止せず、
積み増しをすると、将来のプラスになる。これこそ長期投資の強みだからと。
たった７年でも２回の下落を経験しています。
その経験から、下落を経験しないと大きく増えないとわかりました。
常に勝っている登り調子だと、マイナスこそならなくて安心かもしれませんが、
利益もそこそこしか得られません。下落を我慢できるか、そこで買い増しできるか
にかかっています。
日経平均が８０００円に下がり、誰もが悲嘆し、泣きながら大丈夫か言っていた時
ありったけ、さわかみＦを買った友人は、運用利益が６０００万だそうです。
ファイナンシャルインディペンデンスに到達している方も結構いるはずです。
（他の運用利益）
ＴＯＰＩＸ連動ＥＴＦ １９,１４０円
iシェアーズ先進国 ２５,４９０円
三越伊勢丹株 ７,５００円
ニッセイ外国株インデ ２１,８８２円
合計利益 １４４,７３２円
ずっとマイナスだった三越伊勢丹がプラスになっているくらいですから、
そろそろ、株は天井かもしれません。
株価は、あまり関係ないのです。
（今年の反省・来年の課題）
金融資産を積み立てるにあたり、いくつかの壁があります。
その中の１つに、６０００万の壁があります。
今まさに、その手強い壁にあたっているわけです。
株式市場の高値更新に助けられ、直販投信がどこも好調だったおかげで
６０００万回復になったわけですが、自分自身の今年の収支は、
収入に対し支出が上回り、２００万円の赤字でした。
投信の運用成績の好調に隠れて、２００万の赤字は見えなくなっていますが、
預金だけなら、明らかに金融資産が２００万円減って、先行きが心配に
なるところです。
また、運用にのせてお金を回していくことは、必要ですが、
日経平均が５０００円下落したら１５００万下落するわけで、
運用利益もたちどころに吹っ飛ぶことになります。
まあ、ジェットコースターのように上下するのを楽しむのも
悪くはないですが。
来年は、どこまで赤字を押さえられるか。
すでに海外２回、国内３回の旅行が予定に入っています。
友人が、１００万の予算で収まる？といってきましたが、収めないとね。
年金生活に入り、使いながら運用する段階に入っていますから、
日々の生活は慎ましく、工夫して楽しむ！
来年も幸多い年になりますように。
マネーハック
日経電子版の「マネーハック」山崎俊輔氏の記事は、お気に入りの１つです。
以前、「バラ色老後」になるため頑張りましょうと、書いていた頃より
山崎氏の記事は読んでいます。
（お金のかかる趣味とかからない趣味をバランスよく）
お金のかかる趣味を２つ以上持つのは、ＮＧ！
お金のかかる趣味とは、月１万以上かかる趣味のことで、それは要注意。
とても、現実的なアドバイスなので、ついつい読んで、反省しきりです。
例えば、読書とか散歩、ウォーキングは､お金のかからない方。
海外旅行やグルメは、お金のかかる方。
旅行年２回 ６万×２＝１２万円
趣味月１万 １万×１２＝１２万円 合計年２４万円
２４万×３５年 ８４０万かかる計算
そう考えて、退職金、貯蓄から崩せるのは、４～５％
なかなか、いいせん、そのくらいで生活しないと、長生きした時大変です。
きちんと、数字で管理していかないと、
簡単に老後破綻になってしまいますからね。
とはいえ、計算とおりに、いかないのは、経験から知ってはいますが、
それに近づける努力を惜しんではいけません。
（キーワード）
「お金を使ったストレス解消は一瞬で、散財は後悔というストレスを生む」
確かに、そのとおり！
「変化は幸福感を与える」
村上春樹氏の造語で、小さいけれど確かな幸福。という意味です。
生活に変化をつけることで、幸福感が湧くので、チョットした変化を
起こす工夫をしたらどうかと山崎氏は提案しています。
そう考えて行動すること自体が、なんとなく楽しくなってきます。
今年の株式市場もあと３日。
来年も、また新たな気持ちで、小確幸を実践してゆきましょう！
お金が「貯まる人」と「なくなる人」の習慣 (アスカビジネス)
- 作者: 山崎俊輔
- 出版社/メーカー: 明日香出版社
- 発売日: 2015/07/13
- メディア: 単行本（ソフトカバー）
- この商品を含むブログを見る
セゾン投信
当時（平成２３年１１月）、バンガード社を買えるのは、セゾンだけでした。
澤上さんも、セゾン投信の中野社長を応援していたので、
それならと、あまりよくセゾンを知らないうちに積立を開始しました。
（積立王子）
中野社長は、積立王子と呼ばれるだけあり、運用報告会に行っても､
女性が２人なんていうことはなく、結構女性の投資家が多い印象がありました。
中野社長も、最初は、直販でなく、販売会社に売ってもらっていたところ
１年を過ぎたあたりから、解約が続出して大変なことになったそうです。
手数料稼ぎの販売会社は、自分たちの利益の為に、顧客に別の投信を
紹介して乗り換えさせていたそうです。
澤上さんに、「おまえはいいやつだから応援するよ！」と言われたそうです。
それで、今度は、販売会社を通さない直販にし、出直したそうです。
（バンガード社）
バンガード社は、１９７６年に、初の個人投資家向けインデックスファンドを
売り出しました。その翌年には、直販を開始しています。
今では、圧倒的強さと安定性をもつバンガード社も、最初の７年間は、
資産が流失して、ボーグル氏も途方にくれたそうです。
それでも、抵コストのインデックスファンドを長期に持つことは、
投資家のためになると確信があったので、逆境にも耐えたそうです。
インデックスは初心者向けと言われていますが、実は、アメリカでは、
インデのメリットに気付いた、投資経験者が多く、投資リテラシーの高い
顧客が多いそうです。
私は、バンガード社の会長兼ＣＥＯの新年の挨拶等読むのが好きなのですが、
アメリカ人でも、実に堅実なのに驚きます。
１ 不確実性に備える いかなる環境下においても、長期的展望と
バランスよく分散したポートフォリオを維持
２ より多く貯めて投資する 今後１０年のリターンは低くなると予想している。
所得の１２～１５％を投資するように推奨してきた。
十分に貯め投資しなかった人が、投資による見返りが
得られなくても仕方ない。
投資の哲学、姿勢は、いつの時代でもどの国でも同じなのです。
（セゾン投信運用利益）
１２月２５日現在 積立 ２，０９３，０００円
運用利益 ８９７，４３３円 資産 ２，９９０，４３３円です。
丸４年間で、インデックスでの投資成績ですが、なかなかで、満足しています。
ひふみ投信
ひふみ投信を始めたのは、２０１３年６月からです。
はじめ１０万円をスポットで購入し、あとは月１万円の積立です。
草食隊のうち、セゾンとコモンズは積立をしていたので、
ひふみも付き合おうかな～的なのりで始めました。
（ひふみ運用報告会）
ひふみは、基準値が高かったので、なかなか買えずにいました。
基準値は、どこもはじめは、１万からのスタートですが、会社を立ち上げて、
運用を開始した年によって（その年の経済状態、日経平均株価により）
違ってきますので、一概に高い安いはいえないのです。
基準値が高いと、口数が少ししか買えないので、躊躇してしまいます。
まあ、１万の積立なので、迷うこともないのですが。
口座の開設ができたら、運用報告会に行ってみました。
当時、本当に女性の投資家は少なく、ひふみ投信の運用報告会で
司会者に「今年は、女性が２人来てくれました！
去年は０でした。」と、言われたのを憶えています。
(藤野英人氏）
藤野さんの、日経電子版のコラムは、いつも、読んでいます。
藤野さんも、プロむけでなく、一般サラリーマンのための、じっくり
長く付き合える投資信託をやりたい、と考え２００８年に立ち上げた
レオスが、リーマンショック等で、身売りせざるをえなくなり、
３２５０株、１株１円で手放し、３２５０円が自分に振り込まれた。
それを額に入れ、再スタートを切ったそうです。
セゾンの中野さんにしろ、直販を自分で始め、みなさん並大抵でない
苦労をされてきています。
藤野さんの風水的見方にしても、苦労され、それに潰されずに、
再生した方達は、利益だけを追っているのではない、信念が感じられます。
藤野さんは、投資は未来を信じることで、投資文化を分かちあいたいと
コラムでも書いています。
また、藤野さんの外見と似合わない一面もあります。
さわかみ本社でお会いした時、ピアノを弾かれていました。
ショパンの「別れの曲」も、譜面をダウンロードして即興で弾かれました。
あとで、ピアノのレッスンも欠かさずしていることを知ったのですが、
藤野さんの、感性、才能をかい、ひふみには投資を続けています。
（ひふみ投信運用利益）
直販投信は、どこも真面目で、かたいというか、
基準値が大幅に下落したときは、下落した原因を分析してレポートを
送ってくるのですが、私は、レポートが来た時がスポットの買い時と
逆に思って、スポット購入をするタイミングとしていました。
１２月２３日現在、今までの積立１，８３０，０００円
運用利益１，３７４，３７７円 合計３，２０４，３７７円
倍まではいかないものの、かなりの運用手腕がわかります。
